GFN134

Actions, gestion des portefeuilles et produits dérivés


6 crédits Bertrand DJEMBISSI KAMSU EPN09 - Economie Finance Assurance Banque (EFAB) Unité d'enseignement de type cours

Publié Du 01-09-2007 au 31-08-9999

Prérequis

Public niveau bac+3 avec des connaissances de base en mathématiques et statistiques (bac ES minimum) et une culture économique. Avoir les connaissances du cours " Pratiques des taux d'intérêt et produits monétaires et obligataires " (code GFN133).

Objectifs pédagogiques

Comprendre l'organisation et le fonctionnement du marché des actions. Décrire les différentes opérations sur actions et présenter quelques modèles d'évaluation. Présenter les éléments de base de la gestion de portefeuille. Comprendre et analyser les principaux produits dérivés : les futures et les options.

Contenu

1. Le marché des actions (6h)
Acteurs et organisation du marché des actions, les ordres de bourse, les opérations sur actions, quelques méthodes d'évaluation des actions (méthode des discounted cash-flows - méthode comparative).
2. Eléments de théorie de portefeuille (9h)
Rentabilité, risque et diversification, portefeuilles efficients selon le critère moyenne-variance, le modèle de marché, le MEDAF.
3. Les contrats à terme (12h)
Définition et concepts, définition d'un contrat future/forward, description des contrats EURIBOR et Notionnel, relations de parité comptant-terme et description des arbitrages cash et carry et reverse cash et carry, exemples d'utilisation des contrats à terme (arbitrage, spéculation et couverture).
4. Les options (12h)
Présentation générale, les différents types d'options, les principaux déterminants de la prime d'une option, la relation de parité call-put, la couverture avec les options, les stratégies statiques et dynamiques. Les caps et les floors : introduction et utilisations.
5. Exercices EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 4 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.

Bibliographie

TitreAuteur(s)
Finance de Marché (Dalloz, 2014)R. PORTAIT, P. PONCET
Marchés financiers, gestion de portefeuille et des risques (Dunod, 2004)B. JACQUILLAT, B. SOLNIK
Préparation à l'examen certifié par l'AMF (Dunod, 2011)B. DJEMBISSI, N. ORIOL
Introduction à la finance de marché (Economica, 1998)D.SIZPIRO
Investments (McGraw-Hill, 2005)BODIE, KANE, MARCUS

Thésaurus du Cnam :

  • Banque
  • Gestion des risques
  • Gestion de portefeuille
  • Marché monétaire
  • Contrat à terme
  • Marché des actions
  • Marché des options
  • Gestion des risques financiers
  • Produit financier

Thésaurus Formacode :

  • 42815 - gestion risque entreprise
  • 41003 - gestion portefeuille
  • 32602 - gestion risque financier
  • 41002 - produit financier

Secrétariat

Libellé
EPN09 - département EFAB
Nom du contact
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Adresses email
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Numéros de téléphone
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