Actions, gestion des portefeuilles et produits dérivés

Réf. : GFN134

Sessions de formation

(Fuseau horaire : Europe/Paris)

Centre Cnam Liban - Formation 1er Semestre en présentiel

Aucune période d'inscription n'a été indiquée pour cette session

Centre Cnam Paris - Formation 2nd Semestre hybride

La période de cours est planifiée du 03/02/2025 au 07/06/2025

L'inscription est ouverte jusqu'au 14/03/2025 17:00

Centre Cnam Paris - Formation 2nd Semestre ouverte et à distance

La période de cours est planifiée du 03/02/2025 au 07/06/2025

L'inscription est ouverte jusqu'au 14/03/2025 17:00

Présentation

Public, conditions d'accès et prérequis

Public niveau bac+3 avec des connaissances de base en mathématiques et statistiques (bac ES minimum) et une culture économique. Avoir les connaissances du cours " Pratiques des taux d'intérêt et produits monétaires et obligataires " (code GFN133).

Objectifs

Comprendre l'organisation et le fonctionnement du marché des actions. Décrire les différentes opérations sur actions et présenter quelques modèles d'évaluation. Présenter les éléments de base de la gestion de portefeuille. Comprendre et analyser les principaux produits dérivés : les futures et les options.

Contenu

1. Le marché des actions (6h)
Acteurs et organisation du marché des actions, les ordres de bourse, les opérations sur actions, quelques méthodes d'évaluation des actions (méthode des discounted cash-flows - méthode comparative).
2. Eléments de théorie de portefeuille (9h)
Rentabilité, risque et diversification, portefeuilles efficients selon le critère moyenne-variance, le modèle de marché, le MEDAF.
3. Les contrats à terme (12h)
Définition et concepts, définition d'un contrat future/forward, description des contrats EURIBOR et Notionnel, relations de parité comptant-terme et description des arbitrages cash et carry et reverse cash et carry, exemples d'utilisation des contrats à terme (arbitrage, spéculation et couverture).
4. Les options (12h)
Présentation générale, les différents types d'options, les principaux déterminants de la prime d'une option, la relation de parité call-put, la couverture avec les options, les stratégies statiques et dynamiques. Les caps et les floors : introduction et utilisations.
5. Exercices EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 4 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.

Bibliographie

Titre Auteur(s)
Finance de Marché (Dalloz, 2014) R. PORTAIT, P. PONCET
Marchés financiers, gestion de portefeuille et des risques (Dunod, 2004) B. JACQUILLAT, B. SOLNIK
Préparation à l'examen certifié par l'AMF (Dunod, 2011) B. DJEMBISSI, N. ORIOL
Introduction à la finance de marché (Economica, 1998) D.SIZPIRO
Investments (McGraw-Hill, 2005) BODIE, KANE, MARCUS

Modalités d'évaluation