Gestion d'actifs et des risques

Demandez un agrément à cette unité d'enseignement et envoyez à boris.buljan@lecnam.net
Public niveau bac+4, possédant une formation en mathématiques appliquées, économétrie, économie, finance ainsi qu'une culture économique et financière par acquis professionnels.

Ce cours vise à fournir aux étudiants les compétences et les connaissances nécessaires pour identifier, mesurer et gérer les risques financiers dans les institutions financières, y compris les banques, les compagnies d'assurances et les gestionnaires d'actifs. Les étudiants apprendront à utiliser des outils modernes d'analyse des risques, y compris la Value at Risk (VaR), l'allocation d'actifs, et les stratégies de gestion de portefeuille.

Introduction à la Gestion des Risques Financiers :

• Définition et types de risques : risque de marché, risque de crédit, risque opérationnel, risque de liquidité. 
• Objectifs de la gestion des risques financiers : Minimisation des pertes, optimisation du rendement ajusté au risque.
     

Value at Risk (VaR) :

• Définitions, objectifs, et importance dans la gestion des risques financiers. 
• Méthodes de calcul de la VaR : historique, paramétrique et Monte Carlo. 
• Limites et critiques de la VaR : Utilisation en période de crise, stress testing et analyse de scénarios extrêmes. 
• Simulation de la VaR avec des outils financiers réels : Comprendre les facteurs influençant la VaR, comme la volatilité et la corrélation des actifs. 
   

Risque de Crédit :

• Définitions et types de risque de crédit : Risque de défaut, risque de contrepartie, risque de concentration. 
• Outils d'évaluation du risque de crédit : Credit Default Swaps (CDS), scoring de crédit, et notations financières. 
    

Stratégies de Gestion d'Actifs :

• Gestion active vs gestion passive : Différences, avantages et inconvénients. 
• Les fonds indiciels, smart beta, et investissement socialement responsable (ISR). 
• Introduction aux stratégies de diversification.
• Méthodes qualitatives : Analyse fondamentale, gouvernance d'entreprise, ESG (Environnement, Social, Gouvernance). 
     
    

Cas de Simulation de Stratégies de Portefeuille et de Calcul de VaR