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GFN217

Stratégie et ingénierie des fusions, acquisitions et transmissions d'entreprises

6 crédits Alexis-Guillaume COLLOMB et Lionel ALMEIDA EPN09 - Economie Finance Assurance Banque (EFAB) Unité d'enseignement de type cours

Publié Du 01-09-2019 au 31-08-9999

Prérequis

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en économie et comptabilité, et avec une expérience professionnelle dans le domaine de la finance.

La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB).

Objectifs pédagogiques

Stratégie et négociation d'une opération de fusions-acquisitions

  • Piloter l'ensemble des étapes d'un processus de fusion-acquisition de l'origination au closing
  • Appréhender les opérations de Fusac sur le plan stratégique, financier, juridique, humain et organisationnel
  • Articuler les différentes étapes de négociation et faciliter l'intégration d'une cible

Aspects juridiques et fiscaux de la transmission d'entreprise

  • Maîtriser les techniques et les étapes de la transmission d'une entreprise
  • Comprendre les aspects juridiques et fiscaux des techniques de transmission dans un souci d'optimisation juridique et fiscale
  • Connaître les dispositifs pouvant se combiner entre eux afin d’optimiser la transmission de l’entreprise

Contenu

Stratégie et négociation des opérations de fusions-acquisitions

  • Stratégie d'entreprise et analyse sectorielle. Business model et business plan. Identification des cibles
  • Diagnostic et choix stratégiques. Stratégie classique ou de rupture.
  • Interprétation clé de l'analyse financière et choix de la méthode d'évaluation financière la plus adaptée pour évaluer la cible et les synergies potentielles.
  • Choix de la modalité d'acquisition ou de fusion la plus adaptée. Opérations sur sociétés cotées ou non cotées.
  • Articulation des différentes étapes de négociation et mise en place de la documentation juridique. Définir le périmètre des due diligences.
  • Accompagnement du changement en cas d'intégration d'une cible d'acquisition

Aspects juridiques et fiscaux de la transmission d'entreprise

  • Les opérations préparant la transmission
  • La transmission d’entreprise
  • La transmission à titre gratuit
    • donation, succession
  • La transmission à titre onéreux
    • entreprises individuelles, sociétés
  • Prévention fiscale et transmission d’entreprise
    • évaluation des titres non cotés
    • schémas d'optimisation vs. montages frauduleux
  • Transmission de la start-up
    • définitions, protection et statuts, contrats et conventions

Modalités de validation

  • Examen final

Description des modalités de validation

L'UE est validée par un examen écrit sur chacun des modules d'enseigement.

Bibliographie

TitreAuteur(s)
Fusions Acquisitions - EMSP. Navatte
Fusions Acquisitions - Francis LefebvreMémento
Ingénierie Financière Fisacle et Juridique - DallozPh. Raimbourg, M. Boizard
Fusions Acquisitions - DunodO. Meier, G. Schier
Fusions Acquisitions - EconomicaF. Ceddaha

Thésaurus du Cnam :

  • Banque - Assurance - Actuariat
  • Comptabilité - Finance de l'entreprise
  • Analyse financière
  • Fusion-Acquisition
  • Reprise d'entreprise
  • Gestion financière
  • Finance
  • Expertise financière
  • Évaluation financière des entreprises et des groupes
  • Environnement concurrentiel
  • Conduite de changement en entreprise
  • Stratégie financière
  • Evaluation financière
  • Finance d'entreprise

Thésaurus Formacode :

  • 13295 - droit personnes famille
  • 32025 - stratégie entreprise
  • 32067 - analyse valeur
  • 32618 - évaluation financière entreprise
  • 32623 - financement entreprise
  • 41087 - opération sur fonds propres

Secrétariat

Libellé
EPN09 - Master Finance entreprise
Nom du contact
Boris Buljan
Adresses email
boris.buljan@lecnam.net
Numéros de téléphone
01 58 80 87 45
Adresse postale
292 rue Saint Martin accès 3
Paris 75003

Responsable des agréments

Lionel ALMEIDA