Financements de marchés et droit des instruments financiers

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en économie et finance, et avec une expérience professionnelle dans le domaine. Les UE GFN113 (niveau bac+3) ou GFN133 (niveau bac+4) pourront être suivie au préalable pour acquérir des connaissances fondamentales sur le fonctionnement des marchés financiers.

La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise (MR107) ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB).

Connaître et maîtriser les mécanismes d'appel au marché financier.

Connaître les différentes dimensions de qualité de marché financier (liquidité, efficience, transparence, volatilité, résilience...)

Maîtriser les mécanismes d'interaction entre entreprise et marché financier

Connaître le droit des instruments financiers.

Percevoir les exigences de la gouvernance d'entreprise, les limites et difficultés de la mise en oeuvre. Trouver des réponses adaptées aux cas étudiés.

Panorama général du système financier

• Les marchés financier, les intermédiaires, le régulateur
• Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs)
• Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre, de liquidité, de cotation.
• Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... )
• Architecture des marchés (dirigés par des ordres et dirigés par des prix)

Actions

• Les techniques d’introduction en bourse (IPO)
• Les grands flux d'épargne et d'investissement
• Les évolutions : titrisation, désintermédiation, Internet.

Obligations

• Émission obligataire (Adjudication et Syndication)
• Les acteurs du marché obligataire

Produits Dérivés

Régulation financière

• Les grandes directives européennes (MIF, UCITS, CRD, Solvency...)

Droit des instruments financiers

• Instrument de paiement et de crédit
• Cadre juridique des sociétés
• Emission de titres et réduction de titre
• Produit de gestion de trésorerie (placement, financement, couverture du risque)
• Droit afférents aux cessions de titres de gré à gré
• Contraintes juridiques sur les opérations de marché ( procédure OPA, réduction de capital, opérations de portage).