Fondamentaux de la technologie blockchain

La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance de marché ou le Master 2 Finance numérique (MR107) ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB). L'aptitude à lire des textes en anglais sera utile (mais non indispensable). Être doté d'une culture économique et financière acquise dans l'enseignement supérieur et/ou lors d'une expérience professionnelle.

Ce cours a pour objectif premier de présenter rigoureusement la blockchain en tant que registre
numérique à travers des notions techniques de base, les données fondamentales et les faits
marquants. L’objectif second est d’aborder les perspectives de la blockchain comme moteur
d’un système financier alternatif désintermédié avec l’introduction aux principaux standards de
contrats autonomes ( smart contracts ) et les applications financières qui en découlent. Ce cours
fera également intervenir des experts de l’industrie pour l’analyse approfondie de cas pratiques.

• Introduction: Monnaies, 3000 ans de confiance.
• Blockchain ou le triptyque Réseau, Registre et Unités de compte
• Blockchain ou le triptyque Réseau, Registre et Unités de compte (suite)
• Contrats Autonomes, principes fondamentaux
• Contrats Autonomes, exemples et applications
• Initial Coin Offerings - Rétrospective des ICO
• Security Tokens: La blockchain pour les actifs financiers
• DAO & LAO: Automatisation de la Gouvernance
• Le mouvement DeFi : la Finance Décentralisée ou Désintermédiée
• Automated market-makers: uniswap et uniswap like (curve, balancer, black hole swap); mechanisms, fees, arbitrage, flash swaps abd profit models;
• Lenders: compound et compound-like (aave, Maker): mechanisms, liquidation; redeem vs borrow dilemma;back-running oracles.
• Composability: models of mixed swap/borrow strategies and aggregators
• Intervention expert: les données de marché des actifs numériques
• Intervention expert: Custody, les enjeux de la conservation et la protection