GFN218

Ingénierie financière : Capital-investissement et Financements structurés


6 crédits Alexis-Guillaume COLLOMB et Lionel ALMEIDA EPN09 - Economie Finance Assurance Banque (EFAB) Unité d'enseignement de type cours

Publié Du 01-09-2019 au 31-08-9999

Prérequis

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en finance et comptabilité, et une expérience professionnelle dans le domaine.

La formation est soumise à agrément, aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB).

Objectifs pédagogiques

Maîtriser les opérations d'ingénierie financière dans leur globalité et toutes leurs composantes : investissement, LBO, project financing, defeasance, titrisation.

Acquérir le niveau de connaissance nécessaire, au plan conceptuel et pratique, à l'exercice professionnel de responsabilités de haut niveau au sein de départements financiers et d'affaires d'entreprises et de banques.

Percevoir les limites et les difficultés de mise en oeuvre des outils et concepts appréhendés. Trouver des réponses adaptées aux cas étudiés.

Compétences

  • Mettre en oeuvre des opérations d'ingénierie financière : capital-investissement, financements structurés, LBO, defeasance, titrisation, financements d'infrastructures et de projets...

  • Identifier les acteurs du capital-investissement, leurs objectifs et critères de décision

  • Mettre en œuvre les outils de négociation, de répartition des risques et de la valeur à la sortie

  • Intégrer les enjeux de la finance durable pour la capital-investissement

Contenu

Les financements structurés

  • Les LBO et le levier financier - La création de valeur dans les LBO
  • La titrisation et le tranchage du passif - Evaluation des risques - Techniques de valorisation financière

Le financement des infrastructures

  • Financement d'une société projet sans recours
  • Sources de financement
  • Due diligences
  • Structuration de la dette-projet
  • Matrice des risques

Capital-investissement

  • Identification des acteurs « cash in » ou « cash out » du capital investissement. Compréhension de leurs objectifs et de leurs critères de décision clé
  • Utilisation des outils de négociation et de répartition des risques : business plan, titres financiers, gouvernance et pacte d'actionnaires
  • Mise en évidence d'ingénierie financière et juridique dans le cas typique du capital risque et des start-up
  • Anticipation de la sortie d’un investissement

Finance durable

  • La finance durable : définition(s) et importance
  • Enjeux et perspectives de la finance durable pour le capital-investissement

Modalités de validation

  • Examen final

Description des modalités de validation

L'UE est validée par un examen écrit.

Bibliographie

TitreAuteur(s)
Ingénierie Financière, DunodG. Legros
Ingénierie Financière, RBP. Thomas
Le droit de l'ingénierie financière, GualinoJ-M Moulin
Ingénierie financière, fisacle et juridique, DallozP. Raimbourg et M. Boizard

Thésaurus du Cnam :

  • Banque - Assurance - Actuariat
  • Comptabilité - Finance de l'entreprise
  • Politique financière
  • Accompagnement à la création d'entreprise
  • Reprise d'entreprise
  • Economie bancaire
  • Gestion financière
  • Finance
  • Expertise financière
  • financement de l'économie
  • Management de projet en entreprise
  • Stratégie financière
  • Finance d'entreprise

Thésaurus Formacode :

  • 32043 - conseil entreprise
  • 32047 - création entreprise
  • 32603 - investissement
  • 41010 - titrisation
  • 41087 - opération sur fonds propres

Secrétariat

Libellé
EPN09 - Master Finance entreprise
Nom du contact
Boris Buljan
Adresses email
boris.buljan@lecnam.net
Numéros de téléphone
01 58 80 87 45
Adresse postale
292 rue Saint Martin accès 3
Paris 75003

Responsable des agréments

Lionel ALMEIDA